Suez, soutenu par deux fonds d'investissements, fait une contre-offre à Véolia

Le feuilleton Suez/Véolia se poursuit, avec un nouveau rebondissement : Suez, soutenu par les fonds Ardian et GIP, propose une solution amicale avec diverses modalités d’exécution possibles, d’effet équivalent, y compris une offre d’achat des actions Suez par les investisseurs, au prix de 18 euros par action. Une proposition qui est aussi soutenue par la Caisse des Dépôts, actionnaire à hauteur de 6,1% de Véolia. Dans les faits, ce plan B de Suez ouvre une porte de sortie à Véolia en proposant de lui racheter sa participation dans Suez. Mais Véolia a opposé un refus clair et net : il n'est pas intéressé pour vendre ses parts dans Suez et maintient son offre de rachat sur Suez. On rappelle que le 7 janvier, Véolia avait adressé au « board » de Suez une proposition d’offre publique d’achat (OPA) à 18 euros par action.

Pas d’offre de reprise pour la Papeterie de Bègles

Fin de partie pour la papeterie de Bègles qui va fermer ses portes d'ici le 31 mars prochain. Aucun repreneur ne s'est fait connaître pour reprendre ce site qui appartient au groupe belge Etex. Une triste fin pour ce site quasi centenaire. Pour mémoire, nommée à l’époque Saint Frères, l’usine fabriquait à l'origine du papier destiné à la confection de sacs. La Papeterie a été reprise en 1960 par la Cellulose du Pin (à l’époque, groupe Saint-Gobain) pour produire du papier stratifié. Dans les années 80, a été mise au point la fabrication du papier pour plaques de plâtre à partir de fibres recyclées et la société Lafarge Plâtres a racheté le site en 1986. Enfin, fin 2011, le groupe Etex a racheté les usines Lafarge Plâtres (France et Amérique du Sud) et la commercialisation des produits se fait désormais sous le nom commercial de Siniat.

Norvège : AFRY acquiert ITE Østerhus à Kristiansand

Avec l'acquisition du norvégien ITE Østerhus AS, le suédois Afry consolide sa position en Scandinavie en s'ouvrant le marché de la Norvège et renforce ainsi sa position dans l'industrie de process. ITE Østerhus est en effet spécialisé dans l'électrotechnique, l'automatisation et la digitalisation pour les clients industriels. Les principaux marchés de la société sont les fonderies et les industries de transformation et agro-alimentaire. La société fournit précisément des solutions intégrées comprenant toute la hiérarchie des équipements matériels, la production de panneaux, l'automatisation, les intégrations de systèmes et les solutions numériques. Concrètement, ITE Østerhus complète l'offre de services d'AFRY et augmente la capacité de l'entreprise dans les domaines de l'électrotechnique, de l'automatisation et de la numérisation. L'entreprise compte 22 employés et le chiffre d'affaires estimé pour 2020 est d'environ 40 MSEK (3,9 millions d'euros). La société sera consolidée dans AFRY à partir de janvier 2021.

UPM achète de la lignine kraft à l'usine de Plymouth de Domtar

UPM et le producteur nord-américain de pâtes et papiers Domtar Paper ont signé un accord pour qu’UPM acquière la production annuelle totale de lignine kraft de l’usine de Domtar à Plymouth en Caroline du Nord, aux États-Unis. L'accord augmentera l'approvisionnement d'UPM en lignine kraft de plus de 20 000 tonnes par an. UPM justifie sa démarche en expliquant que la demande de solutions de lignine kraft durables allait augmenter régulièrement sur les prochaines années. Les produits à base de lignine Kraft sont utilisés comme une alternative renouvelable aux produits à base de fossiles dans une gamme croissante d'applications. Ils offrent des performances techniques élevées, avec une empreinte environnementale considérablement améliorée.

Laakirchen Papier et Heinzel élargissent leur équipe de vente en Europe de l'Ouest

Heinzelsales, le réseau de vente mondial du groupe Heinzel pour les pâtes et papiers (2,5 millions de tonnes chaque année), renforce ses bureaux de vente à Wiesbaden et à Paris afin d'assurer des ventes à long terme des papiers de publication de Laakirchen Papier et un service client optimal en Allemagne, en France et dans les pays du Benelux. Ceci est une conséquence de la décision du groupe suédois SCA de fermer ses machines à papier à Ortviken (Suède) ainsi que les bureaux de vente associés en Europe de l'Ouest. On rappelle que la distribution conjointe des produits de SCA Ortviken et Laakirchen Papier prendra fin en 2021. À partir du 1er avril 2021, Rainer Swidersky, directeur des ventes à long terme de SCA Graphic Paper (Deutschland) complétera l'équipe Heinzelsales à Wiesbaden avec son expérience et sa connaissance du marché. Il sera responsable des ventes en Allemagne, en Belgique (Région flamande), aux Pays-Bas et au Luxembourg. Olivier Arliguie, Directeur Général de Heinzelsales à Paris et son équipe prendront en charge le service client en France et en Belgique (Wallonie). Heinzel France sera épaulé par Gauthier Tyrel de Poix, actuellement Directeur Général de SCA Graphic Paper France, dans la période de transition. Jakob Sawitzki, qui passe également de SCA à Heinzelsales, sera responsable du service technique à la clientèle pour le papier de publication de Laakirchen.

EBB acquiert le plus grand marchand de carton du Royaume-Uni, Warren Board

L'acquisition de Warren Board fera d'Elliott Baxter & Company (EBB Paper) le plus grand négociant en carton sur les marchés britannique et irlandais. On peut dire qu'EBB accélère sur le secteur, lui qui a déjà procédé, en juillet 2019, à l'acquisition d'une société majeure dans cet univers du carton, Uniboard, basée à Dublin. Warren Board a réalisé un chiffre d'affaires annuel de 28 millions de livres sterling en 2019. Warren Board continuera d'opérer à la fois à partir de l'entrepôt basé à Leicester (qui stocke plus de 10 000 palettes de produits) et de l'installation de transformation de West Bromwich (qui a la capacité de convertir plus de 5 000 tonnes/an). Après cette transaction, le groupe EBB, avec toutes ses filiales au Royaume-Uni et en Irlande, détiendra plus de 50 000 palettes de papier et de carton.

Grosse annonce juste avant la fin de l'année : Vivendi, le groupe de Vincent Bolloré, propriétaire aussi de Canal+ et CNews, négocie le rachat de Prisma Media à Bertelsmann. Prisma Media qui abrite un ensemble de magazines bien connus du grand public, de Géo à Capital en passant par Gala, Cuisine actuelle, Télé loisirs, Ça m'intéresse… Avec une vingtaine de marques, c'est le leader de la presse magazine de France. Il réalise environ 400 millions d'euros de chiffre d'affaires.

425 millions d'euros : c'est le montant du rachat par Mayr-Melnhof Karton de Kotkamills, basée en Finlande. Cette opération va permettre à MMK d'améliorer sa position sur le marché du carton à base de fibres vierges (FBB) et du Food Service Board (FSB). A date, Kotkamills exploite deux machines à carton/papier dans son usine intégrée de Kotka : une machine à carton FBB/FSB qui a démarré en 2016 suite à un investissement de plus de 180 millions d'euros avec des volumes de vente actuels d'environ 260 kt et une capacité prévue de 400 kt; et une machine à papier kraft imprégné d'une capacité de 170 kt. Kotkamills emploie environ 500 personnes et génère un EBITDA de 55 millions d'euros sur un chiffre d'affaires d'environ 380 millions d'euros. La clôture de la transaction est prévue pour la mi-2021.

Le papetier français Papeco, fabricant et transformateur dans l'essuyage à base de ouate de cellulose, installé à Orval-sur-Sienne, dans le centre-Manche, annonce un investissement de 10 millions d'euros pour agrandir son usine. A date, celle-ci produit 10 000 tonnes de papier par an, dont 7 000 à base de papiers recyclés. La nouvelle ligne de production devrait être installée en octobre 2021. Construite en 2012, l'usine est spécialisée dans le recyclage des papiers des corbeilles de bureaux pour fabriquer draps d'examen médicaux, bobines de papiers, essuie-tout professionnels et papier toilette. Dans le contexte de la crise sanitaire, elle a été largement sollicitée, d'où les besoins d'extension pour répondre à la demande. Pour 2020, l'entreprise devrait réaliser un chiffre d'affaires en hausse de 10 à 12 %, à 15 millions d'euros.

Ecosse : L'usine Stoneywood d'Arjowiggins supprime 74 postes

18 % de l'effectif de l'usine de papiers graphiques et d'emballage de Stoneywood, située dans l'Aberdeenshire (Nord-Est de l'Écosse) devrait être être supprimé. Motif invoqué : la pandémie de coronavirus, qui a eu un impact significatif sur l'activité. A date, la papeterie produit 55 000 tonnes/an sur 4 machines. Pour la petite histoire, l'usine, qui a fêté ses 250 ans, avait été reprise par Jonathan Mitchell, son ancien directeur général, en septembre 2019, alors qu'Arjowiggins Creative Papers, détenu par le français Sequana, était en liquidation judiciaire.

Fedrigoni rachète la société mexicaine Industrial Papelera Venus

C'est officiel : l'italien Fedrigoni, spécialisé dans la production de papiers spéciaux, de produits à haute valeur ajoutée pour l'emballage et le graphisme, et d'étiquettes autocollantes a finalisé l'acquisition d'Industrial Papelera Venus. Cette société mexicaine, dont le siège est à Mexico, développe, produit et distribue des matériaux adhésifs. Industrial Papelera Venus réalise un chiffre d'affaires d'environ 18 millions de dollars et emploie une centaine de personnes. Cette acquisition, la troisième en deux ans, permet à Fedrigoni de se classer au troisième rang mondial dans le secteur des étiquettes, avec les marques Arconvert, Manter et Ritrama. Outre de nombreuses usines en Italie et en Espagne, Fedrigoni possède déjà des sites de production en Chine, au Chili et au Brésil.

Metsä Board libère du capital pour investir dans ses activités carton

Metsä Board, l'un des principaux producteurs européens de cartons de fibres fraîches de première qualité, cède 30 % de ses participations dans l'usine de pâte à Husun en Suède. L’acheteur est la coopérative de propriétaires forestiers suédois Norra Skog, avec qui Metsä Forest Sverige, responsable de l’approvisionnement en bois de Metsä Board en Suède, a simultanément conclu un accord de fourniture de bois à long terme. La valorisation de l'usine de pâte Husum s'élève à 875 millions d'euros. La stratégie de Metsä Board est de poursuivre une croissance rentable des matériaux d’emballage à base de fibres fraîches. Les liquidités dégagées par la transaction et les investissements futurs évités, totalisant plus de 350 millions d’euros, permettront une réallocation significative des investissements de développement de l’entreprise vers le carton. La clôture de la transaction devrait avoir lieu en janvier 2021. On rappelle que Metsa Board est contrôlé par le groupe Metsäliitto, une coopérative qui réunit 100 000 exploitants forestiers finlandais.

Chômage partiel chez Valmet

La pandémie mondiale de Covid-19 continue de semer l’incertitude dans l’environnement opérationnel de l'équipementier Valmet. Cela a un impact direct sur la charge de travail dans l'activité de services qui se fait au plus près des clients. Du coup, l'entreprise est obligée de procéder à des coupes dans ses effectifs. De ce fait, elle entame des négociations pour procéder à des mises à pied en Finlande. Sont concernés, en Finlande, les employés de la branche services et ceux de l'Organisation de la zone EMEA. Les mises à pied sont temporaires et devraient durer 90 jours au maximum. Environ 360 collaborateurs sont touchés. A date, Valmet emploie 5 200 personnes en Finlande, dont environ 1 680 employés dans le secteur d'activité Services et Organisation de la zone EMEA.

C'est toujours une bonne nouvelle quand une nouvelle entreprise dans notre filière s'implante sur le territoire. C'est l'histoire de l'entreprise Map & Skin Cartons Packaging, filiale du groupe ASV Packaging qui, grâce au dispositif France Relance, va relocaliser au Mans d'ici la fin de l'année prochaine. Elle est spécialisée dans la fabrication d’une barquette en carton innovante et écologique. Sa méthode de fabrication consiste à réduire de 70 % à 90 % l’utilisation de plastique dans la fabrication d’emballages alimentaires. Une relocalisation qui devrait permettre la création d'une trentaine d'emplois.

Ecosse Arjowiggins supprime des emplois à l'usine de Stoneywood

Arjowiggins est plutôt pessimiste et ne s'attend pas à ce que la demande pour ses produits se rétablisse complètement après les revers causés par la pandémie de Covid-19. Dans ces conditions, l'entreprise prend les devants et annonce des suppressions d'emplois dans son usine de Stoneywood (Ecosse). Environ 18 % des effectifs du site serait concerné, ce qui correspond à environ 70 emplois. A date, l'usine de Stoneywood emploie 400 personnes. Ce site produit du papier sans bois pour les cartes de vœux, les étiquettes, les brochures et les emballages de luxe, et aurait une capacité de 55 000 tonnes par an sur quatre machines.

C'est une petite bombe qu'a lâché le Pdg de Veolia, Antoine Frérot. Il a affirmé que son concurrent chinois, Beijing Group, s'était manifesté à plusieurs reprises au cours des mois précédents auprès d’Engie pour connaître ses intentions. Apprenant qu'Engie voulait céder ses 32 % de Suez, le groupe chinois avait indiqué que ça pouvait l’intéresser. On rappelle que l'un des arguments phares d'Antoine Frérot, pour justifier son rachat de Suez, est justement de résister à la Chine, par ailleurs premier producteur de déchets au monde. Beijing Group fait partie des entreprises d'Etat directement gérées par le gouvernement central. Il a débuté dans la gestion de l'eau avant de se développer dans la gestion des déchets solides et de la pollution de l'air. Ce groupe, encore peu présent à l'international, nourrit cependant de fortes ambitions en dehors de ses frontières. Sa première grosse opération de croissance externe a été réalisée en 2014, date à laquelle il avait racheté Trans-Pacific Industries (TPI) en Nouvelle-Zélande.

Allemagne : Baden Board sort de la procédure d'insolvabilité

Fin novembre 2019, le fabricant allemand de cartons Baden Board avait volontairement engagé une procédure d'insolvabilité afin de se libérer de son niveau élevé de dettes. Par décision du 9 octobre 2020, le « plan de règlement de la dette » présenté par Baden Board a été accepté par le tribunal de première instance de Baden-Baden. Ce plan de règlement de la dette étant désormais accepté à l'unanimité par les créanciers, le bilan sera allégé d'environ 27 millions d'euros de passif.

SCGP rachète le fournisseur britannique d'emballages pour la restauration Go-Pak

Le groupe Thai SCG Packaging (SCGP) acquiert Go-Pak, le plus grand fournisseur britannique indépendant de produits de restauration jetables. Cette acquisition fait partie de la stratégie de SCGP, plus grosse entreprise d'emballage en Thaïlande et filiale du deuxième plus grand groupe national, le conglomérat Siam Cement, qui vise à étendre sa portée géographique. Précisons que Go-Pak fournit aux clients d'Europe, d'Amérique du Nord et d'Australie plus de 250 produits en papier et en plastique fabriqués dans 2 usines au Vietnam, Go-Pak Vietnam et Go-Pak Vietnam Paper. Au cours de la période d'octobre 2019 à septembre 2020, Go-Pak a généré un chiffre d'affaires de 68,7 millions de livres sterling (75 millions d'euros).

Royaume-Uni : Accrol veut acheter Leicester Tissue

Le transformateur de tissue britannique Accrol souhaite racheter la société familiale Leicester Tissue dans le but d'augmenter sa part de marché sur le marché britannique du tissue à environ 16 %. Dans ce but, Accrol a conclu un accord pour acquérir la totalité du capital-actions émis de Leicester Tissue pour une valeur d'entreprise pouvant atteindre 41,8 millions de livres sterling (46,4 millions d'euros). Fondée en 2014, Leicester Tissue est une entreprise indépendante qui fournit des rouleaux de papier toilette et des essuie-tout aux clients britanniques. Elle a investi 25 millions de livres sterling dans son activité depuis sa création. Accrol estime les synergies de coûts de fonctionnement annualisés à plus de 1 million de livres sterling (1,1 million d'euros) provenant des achats et de l'efficacité opérationnelle.

Prairie Industries, spécialisé dans le conditionnement à façon de biens de consommation et de produits alimentaires, est le repreneur de la société Sonoco Poland Packaging Services, basée en Pologne et qui appartenait au groupe américain Sonoco, spécialisé dans les emballages en carton et en plastique. Montant de la transaction : 120 millions de dollars. Sonoco Poland Packaging Services emploie quelque 2 600 salariés, répartis dans six usines sur trois sites et un entrepôt en Pologne. Basée dans le Wisconsin, Prairie Industries est la propriété du fonds d’investissement The Halifax Group depuis 2019.

On en sait un peu plus sur la situation de Fibre Excellence Tarascon (118 millions d'euros de chiffre d'affaires, 306 salariés), qui, suite à son dépôt en redressement judiciaire, rentre dans une période d'observation de six mois. Motifs invoqués : déficit chronique, baisse du cours de la pâte à papier, sous-production, taxation de l'agence de l'eau… A cela, il convient d'ajouter que l'usine, classée Seveso, est aussi accusée d’émettre des substances polluantes et qu'elle est impliquée dans un procès, initialement prévu le 21 septembre mais qui a été renvoyé au 6 janvier 2021. Bilan des courses : l’usine, qui produit 250 000 tonnes par an de pâte à papier, n’est pas rentable et son actionnaire ne veut plus investir. En revanche, rien ne change pour l’autre usine de l'entreprise, située au siège de Saint-Gaudens (Haute-Garonne), qui fabrique 300 000 tonnes de pâte par an. Pour mémoire, ces deux unités ainsi que la filiale d’approvisionnement Sebso ont été rachetées à Tembec en 2010 par le groupe canadien Paper Excellence, détenu par Jackson Wijaya, membre d’une famille indonésienne qui possède le géant Asia Pulp & Paper.

International Paper finalise la vente de son activité d'emballage en carton ondulé au Brésil

C'est fait : Klabin, l'entreprise brésilienne spécialisée dans l'emballage industriel a finalisé son accord, conclu le 29 mars dernier, avec International Paper, l'un des principaux producteurs mondiaux de produits d'emballage, de pâte et de papier à base de fibres renouvelables, avec des activités de fabrication en Amérique du Nord, en Amérique latine, en Europe, en Afrique du Nord et en Russie. Son siège social est situé à Memphis, au Tennessee, et il sert plus de 25 000 clients répartis dans 150 pays. En 2019, ses ventes se sont élevées à 22 milliards de dollars. L'accord porte sur la reprise de la division brésilienne d'emballage en carton ondulé d'International Paper. Quant à l'entreprise rachetée par Klabin, elle possède trois usines de carton et quatre usines de fabrication de boîtes. L’unité a une capacité de production de 305 000 tonnes par an. La transaction comprend également les unités de papier d’emballage (en fibres vierges et recyclées) d’une capacité totale de 310 000 tonnes par an. La société continuera à gérer ses activités de papier et ses activités forestières au Brésil.

Lecta acquiert l'activité feuilles adhésives pour l'offset d'Avery Dennison en Europe

Du nouveau dans les papiers spéciaux et adhésifs ! Le groupe papetier espagnol Lecta reprend la fabrication et la vente du portefeuille de papiers et films auto-adhésifs de marque FASSON et JAC de l'Américain Avery Dennison. Cet accord couvre le marché de la région Europe - Moyen-Orient - Afrique du Nord (EMENA). Cette acquisition s'inscrit en plein dans le processus de transformation de la société et sa réorientation vers les marchés de spécialité. Pour mémoire, Lecta, qui réalise un chiffre d'affaires de 1,4 milliard d'euros, et qui s'est recapitalisé cet été, possède sept usines situées en Espagne, Italie et France (l'usine Condat en Dordogne).

Quattro R et HGM prennent le contrôle conjoint de Burgo

QuattroR SGR, une société italienne de Private Equity indépendante investissant dans des situations de redressement et de croissance, a conclu un accord pour l'acquisition, en partenariat avec la Holding Gruppo Marchi SpA (« HGM », la holding à travers laquelle la famille Marchi contrôle actuellement Burgo), d'une participation majoritaire dans Burgo, fabricant et distributeur italien et européen de premier plan de papiers graphiques pour magazines, papiers spéciaux et carton d'emballage. En pratique, l'opération est structurée via une entité nouvelle créée, qui sera détenue à parts égales par QuattroR et la famille fondatrice Marchi via sa société holding Gruppo Marchi. Cette nouvelle entité contrôlera précisément 91 % de Burgo. QuattroR et HGM ont également conclu un accord séparé avec les actionnaires minoritaires de Burgo, notamment Mediobanca, Generali et Italmobiliare, qui reconduiront leurs participations minoritaires dans la société. Dans le cadre de la transaction, Burgo a également conclu un accord avec ses prêteurs historiques, ainsi qu'avec deux nouveaux prêteurs, qui continueront à soutenir la société avec un nouveau plan de financement. L’augmentation de capital financée par QuattroR permettra une réduction significative de la dette existante de Burgo. Egalement, elle permettra à Burgo d'accélérer et de pousser davantage son repositionnement stratégique vers de nouveaux produits tels que le carton qui présentent un potentiel de croissance plus élevé, tout en consolidant son leadership dans les segments traditionnels des papiers graphiques et spéciaux. Avec un réseau de 11 papeteries en Italie, 1 en Belgique et 3400 employés (dont 2800 en Italie), Burgo a réalisé en 2019 un chiffre d'affaires consolidé de 1,7 milliard d'euros, un EBITDA 134 millions d'euros, un bénéfice net de 10 millions d'euros. Sa production annuelle s'élève à environ 2 millions de tonnes de papier et carton d'emballage.

Le fournisseur de vannes Neles s'oppose à la fusion avec Valmet

L'expert finlandais en vannes Neles (660 millions d'euros de chiffre d'affaires en 2019) refuse tout net l'offre de reprise de Valmet. Il préfère l'offre publique d'achat du groupe Alfa Laval, qui expirera le 22 octobre. Un rejet qui ne décourage pas Valmet qui a déclaré qu'il maintenait son objectif de fusionner avec Neles. Et de rappeler qu'une combinaison créerait un leader mondial nordique avec 16 000 employés et plus de 4 milliards d'euros de chiffre d'affaires. Petit rappel des faits : en juillet, Alfa Laval avait fait l'offre de rachat de Neles pour un prix de 11,50 € par action, valorisant le capital total de Neles à 1,73 M €. En août, le conseil d'administration de Neles avait recommandé aux actionnaires d'accepter l'OPA. Vient alors la proposition de fusion de Valmet le 29 septembre. Une offre cohérente au vu de la politique de Valmet : l'équipementier avait acquis en juillet 2020, une part de 14,88 % dans Neles et avait augmenté ensuite sa participation à 29,5%.

Nordic Paper envisage une introduction en bourse

Le producteur suédois de papier d'emballage Nordic Paper, spécialisé dans les papiers krafts et les papiers sulfurisés, prévoit de faire coter ses actions à la bourse du Nasdaq Stockholm. Précisément, Nordic Paper prévoit de vendre ses actions à des investisseurs institutionnels en Suède et dans d'autres pays ainsi qu'au grand public suédois. Nordic Paper est détenue majoritairement par le fabricant de papier chinois Shanying International depuis fin 2017. Ce dernier restera un actionnaire engagé dans la société et avait l'intention de conserver une partie de ses parts dans Nordic Paper. Nordic Paper a réalisé 3,23 milliards de SEK (0,3 milliard d'euros) en 2019 et un Ebidta de 60 millions. Nordic Paper a une capacité de production de 286 000 tonnes par an dans ses quatre usines Bäckhammar, Åmotfors, Säffle et Greåker.

CDC rachète l'ancienne usine de papier WestRock à Newberg, Oregon

L'ancienne usine de fabrication de papier WestRock installée à Newberg, dans l'Oregon, vient d'être reprise par la filiale de CDC Newberg OR LLC. L'opération comprend l'acquisition des actifs immobiliers et une indemnisation de l'entreprise pour les passifs environnementaux hérités associés au site. Commercial Development Company (CDC), un groupe d'investissement et de
réaménagement foncier prévoit que le site soit entièrement démoli et prêt à être réaménagé d'ici la fin de 2021. Exploité pendant 90 ans, le campus industriel était utilisé pour produire du papier journal, des sacs en papier brun et du carton ondulé. Le site a officiellement fermé ses portes en janvier 2016.

Après Veolia et Suez, une autre bataille de géants se profile : celle entre Vivendi et Arnaud Lagardère. Vendredi, le groupe Vivendi, dont Bolloré est le premier actionnaire a annoncé avoir franchi 25 % du capital de Lagardère. Concrètement, Vivendi devient le premier actionnaire de Lagardère, devant le fonds activiste Amber Capital (20 %), le fonds souverain du Qatar (13 %) ; ainsi que le Groupe Arnault et Arnaud Lagardère (12,77 %). Dans sa déclaration à l’Autorité des marchés financiers (AMF) vendredi, Vivendi a indiqué avoir l’intention de monter encore au capital de Lagardère. A suivre donc, dans un contexte mouvementé dans le secteur de l'édition : on rappelle que le 24 septembre, le groupe Arnault, actionnaire de LVMH a pris 5,51 % du capital de Lagardère. Egalement, l'homme le plus riche de France avait acquis, à travers Financière Agache, 27 % de la holding personnelle d'Arnaud Lagardère, qui détient sa participation de 7,26 % dans le groupe qui porte son nom.

Engie vend ses parts à Veolia

La suite du feuilleton à rebondissements concernant le duel entre Suez et Veolia se poursuit. Cette fois, c'est Veolia qui remporte une bataille importante : l’offre de rachat de 29,9 % du capital de Suez détenus par Engie a été approuvée, lundi 5 octobre, par le conseil d’administration du géant de l’énergie. Montant de l'opération : 3,4 milliards d'euros. A noter cependant que cette décision était loin de faire l’unanimité. Surtout, elle n'a pas tenu compte des désirs de l’État qui est pourtant actionnaire de référence d’Engie avec 23,4 % du capital. Le désaccord porte notamment sur les engagements sociaux de l'acquéreur de Suez et sur lesquels l'Etat aurait souhaité avoir plus de garanties. Les syndicats de Suez s'attendent en effet à plus de 4 000 suppressions de postes en France, à l'issue de la fusion. On rappelle que si l'opération se concluait, elle donnerait naissance à un champion mondial de la transformation écologique, qui pèserait environ 40 milliards d’euros de chiffre d’affaires et emploierait environ 250 000 personnes dans le monde.

Andritz Pulp and Paper acquiert Enviroburners

L'entreprise technologique autrichienne Andritz prend le contrôle du fabricant de brûleurs industriels Enviroburners. Précisément, cette société finlandaise conçoit des solutions de brûleurs industriels pour la production d'énergie et la protection de l'environnement. L'entreprise se spécialise dans la combustion de déchets industriels gazeux, liquides et pulvérisés, tels que les gaz odorants, le méthanol liquide et la térébenthine, les vapeurs de solvants, la poussière de bois, le monoxyde de carbone et l'hydrogène gazeux. Outre l'industrie de la pâte, du papier et de la transformation mécanique du bois, Enviroburners dessert également des clients des secteurs pétrochimique, énergétique, chimique et métallurgique.

Valmet propose à Neles de fusionner

Combat de géants dans les pays scandinaves : pour contrer l'OPA du suédois Alfa Laval (4,5 milliards d'euros de chiffre d'affaires), l'équipementier finlandais Valmet propose au fabricant de valves finlandais Neles de fusionner. Le groupe est soutenu par le fonds souverain finlandais Solidium qui lui a déjà cédé sa participation et juge les synergies plus importantes entre les deux finlandais qu'avec le groupe suédois. Valmet a ainsi contacté le conseil d'administration de Neles (642 millions d'euros de chiffre d'affaires en 2019) avec une proposition d'entamer des discussions sur une éventuelle fusion statutaire entre les deux sociétés. Si fusion il y avait, cela aboutirait à la création d'un leader mondial avec plus de 16 000 collaborateurs et plus de 4 milliards d'euros de chiffre d'affaires. Rappelons que mi-septembre, l'équipementier a aussi signé un accord pour acquérir le groupe PMP, qui fournit des technologies de processus et des services pour les machines à papier mousseline, carton et papier en Pologne pour 64 millions d'euros.

Le consortium Spa Holdings 3 Oy (composé des fonds d'investissement Bain Luxco de Bain Capital, d'Ahlstrom Capital, filiale d'Ahlström Capital Oy et de Viknum, ainsi que de la société d'investissements Belgrano Inversiones), vient de lancer une offre publique d'achat sur toutes les actions du groupe finlandais Ahlstrom-Munksjö spécialisé dans les matériaux à base de fibres. Les actionnaires d'Ahlstrom-Munksjö (2,9 milliard d'euros de chiffre d'affaires) se voient offrir 18,10 € en numéraire pour chaque action d'Ahlstrom-Munkjsö. L'offre valorise l'ensemble de l'entreprise à 2,1 milliards d'euros. Il est prévu qu'à l'issue de l'OPA, Bain Luxco détienne 55 % des actions de Spa Lux Topco, la holding créée pour cette opération, Ahlstrom Capital 36 % et Viknum 9 %. Le projet des membres du consortium est de créer un programme de valorisation basé sur un plan de transformation sur les 5 prochaines années. Dernière précision et non la moindre : le conseil d'administration d'Ahlstrom-Munksjö a décidé à l'unanimité de recommander aux actionnaires de la société d'accepter l'offre publique d'achat.

Coveris acquiert le fabricant allemand de sacs en papier HLB SFV

Le rythme des opérations de croissance externe ne faiblit : Coveris, qui s'est spécialisé dans l'emballage souple, après sa scission et la transformation de Coveris Rigid en Paccor, annonce la reprise de la société allemande de sacs en papier HLB SFV. C'est sa 4ème transaction en 12 mois. Outre les sacs en papier, la société familiale HLB SFV fabrique également des flexibles à base de papier sur bobines. Elle approvisionne les clients des segments alimentaire, alimentaire pour animaux de compagnie et industriel. Avec cette opération, Coveris va pouvoir répondre rapidement à toutes les demandes, y compris les grands volumes de grands comptes internationaux pour ces solutions de sacs. A date, Coveris possède 26 sites dans la région EMEA et compte 4100 collaborateurs. Son siège social est basé à Vienne en Autriche.

Suez est en négociations pour céder des activités recyclage au groupe allemand Schwarz

Suez, qui fait l'objet d'une offre d'achat de la part de son concurrent Veolia est entré en négociation exclusive avec PreZero, la branche environnementale du groupe allemand Schwarz, pour la vente de ses activités de recyclage et valorisation des déchets dans quatre pays d'Europe du Nord (Pays-Bas, Luxembourg, Allemagne et Pologne). Dans ces pays, Suez est l’un des leaders sur l’ensemble de la chaîne de valeur du recyclage et de la valorisation des déchets. Précisément, la société opère de la collecte au tri en passant par la transformation et le traitement et ce, pour une large variété de déchets (bois, verre, papier, métal…) au sein de 125 sites gérés par plus de 6 700 employés. En 2019, ces activités ont généré un chiffre d’affaires d’environ 1 110 millions d'euros et un EBITDA ajusté d’environ 100 millions d'euros. La cession de ces activités de recyclage est estimée à 1,1 milliard d'euros. Elle devrait être finalisée au premier trimestre 2021. Avec cette transaction, Suez atteint ainsi 40 % de son objectif de rotation d’actifs annoncé en octobre dernier dans le cadre de son plan stratégique SUEZ 2030.

C'est la grande surprise : six mois après avoir annoncé son projet d'OPA sur Antalis, le groupe papetier japonais Kokusai Pulp and Paper (KPP) relève de 23,3 % son offre sur les actions du groupe français Antalis qu’elle ne détient pas encore. Le prix d'achat des actions Antalis est porté de 0,73 euro à 0,90 euro, ce qui devrait entraîner un surcoût de 1,88 million d'euros pour un montant total de 9,93 millions d'euros correspondant à environ 16,3 % du capital restant à absorber. Rappelons que KPP a pris le contrôle d’Antalis après l’acquisition de l’intégralité des actions auparavant détenues par Sequana, la maison mère d’Antalis placée en liquidation judiciaire, et la banque publique Bpifrance. À l’issue de cette opération, finalisée en juillet, KPP détient 83,7 % du capital d’Antalis. Sur le premier semestre, Antalis a réalisé un chiffre d'affaires de 817 millions d'euros, en retrait de -23,3 % en données comparables par rapport au 1er semestre 2019 (-23,8 % en données publiées). Cette baisse reflète essentiellement le recul des volumes en Papiers accentué par la crise du Covid-19. L'EBITDA s'établit à 7 millions d'euros, en baisse de -76,2 % en données et à méthodes comptables comparables (-75,6 % en données publiées) du fait de la forte baisse d'activité.

Hartmann rachète le spécialiste russe de l'emballage en fibre moulée Gotek-Litar

Le danois Hartmann a conclu un accord avec les actionnaires de Gotek-Litar pour acquérir la société. Celle-ci produit des emballages en fibres moulées dans une usine de Zheleznogorsk, située à 450 kilomètres au sud de Moscou. Montant de la transaction : 116 millions de couronnes danoises (DKK), soit, 15,6 millions d'euros. Gotek-Litar compte 250 employés et a généré un chiffre d'affaires de 90 millions de DKK en 2019. Basée à Gentofte, au Danemark, Hartmann compte 2 000 employés et dispose de 12 usines en Europe, en Israël et en Amérique du Nord et du Sud. Avec cette opération de croissance externe, Hartmann étend ses activités sur les marchés porteurs d'Europe de l'Est et de Russie, où la demande d'emballages durables est en hausse.

Le canadien CCL Industries rachète le danois Graphic West International

CCL Industries (premier fabricant mondial d'étiquettes 5,3 milliards de dollars de chiffre d'affaires en 2019), spécialisé notamment dans les solutions d'étiquettes et de sécurité, rachète Graphic West International («GWI»), une société spécialisée dans l’impression numérique d’étuis pliants pour les industries pharmaceutiques et celles qui produisent des dispositifs médicaux. Montant de l'opération : 36 millions de dollars. Cette acquisition va permettre au canadien de se renforcer sur l'impression numérique d'étuis en carton, un segment où il était peu reconnu jusqu'à présent. GWI a son siège social à Horsholm, au Danemark, avec des activités de fabrication à Nowogard, en Pologne, et à Tyler, au Texas, aux États-Unis. Il dégage un chiffre d'affaires annuel de 42 millions de dollars en 2019. La clôture de la transaction devrait être finalisée au début du quatrième trimestre 2020.

Top Office ferme 6 magasins

Mauvaise passe pour la chaîne Top Office (galaxie Mulliez). Le spécialiste des fournitures de bureau annonce la suppression de 105 postes (soit un tiers de ses effectifs) et la fermeture de six sites en France. Les six magasins concernés sont ceux de Bondy, Lampertheim, Mérignac, Portet-sur-Garonne, Brest et Le Havre.

L'usine Fibre Excellence de Tarascon se défend

C'est mardi que va s'ouvrir le procès de l'usine de pâte à papier de Fibre Excellence basée à Tarascon (Bouches-du-Rhône). Motif : émission de substance polluante notamment de métaux lourds et d’oxyde d'azote. Pour mémoire, l’usine de Fibre Excellence Tarascon est implantée au bord du Rhône depuis 1951. Elle a été reconstruite en 1981. Elle produit aujourd’hui 250 000 tonnes par an de pâtes à base de résineux, dans un contexte de contraintes réglementaires et environnementales très fortes. Le site appartient au groupe canadien Paper Excellence lui-même détenu par Jackson Widjaja, dont la famille dirige le géant indonésien Asia Pulp and Paper.

Valmet reprend le groupe PMP

La rentrée est fructueuse pour l'équipementier Valmet qui acquiert PMP, fournisseur de technologies et de services pour les MAP produisant tissue, carton et papier dans le monde entier. Un accord vient d'être conclu dans ce sens et la finalisation de la transaction est prévue pour le 1er octobre. PMP emploie 650 personnes en Pologne, en Italie, en Chine et aux États-Unis, et a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 70 millions d'euros en 2019. Valmet a estimé la valeur de l'opération à 64 millions d'euros.

Raja vise le milliard d'euros de chiffre d'affaires pour 2020

Raja effectue une rentrée sans problème et poursuit sa croissance comme si de rien n'était. Le leader européen de la distribution multicanale de fournitures et équipements pour les entreprises annonce un chiffre d’affaires de 494 millions d'euros pour le 1er semestre 2020. Ce chiffre est conforme à ses prévisions de ventes, ce qui le conforte dans la réalisation de son objectif fixé pour la fin de l'année, à savoir atteindre le milliard d’euros de chiffre d’affaires. Le groupe poursuit en parallèle l’intégration de ses quatre nouvelles entreprises acquises en Octobre 2019 : JPG, Mondoffice, Kalamazoo et Bernard.

A.Celli Paper (50 millions d'euros de chiffre d'affaires en 2019), filiale principale du groupe Italia Technology Alliance annonce l'acquisition de PMT (Paper Machinery Technology) Italia. A.Celli Group est une société basée à Lucques, leader dans la fourniture de machines et de technologies avancées pour le marché du tissue et des non-tissés. Quant à PMT Italia, elle est installée à Pinerolo. Elle est née en 2000 mais partage une longue tradition d'expertise et de succès en tant qu'ancienne filiale de Beloit Corporation. C'était en fait, pendant plus de 50 ans, le principal siège européen du groupe américain du nom de Beloit Italia. Avec l’entrée de A.Celli Paper, la gamme de produits de PMT Italia va pouvoir prendre un nouvel élan grâce à des synergies de groupe. « Avec cette acquisition, nous devenons le seul groupe familial italien à proposer une gamme complète de produits et services », a déclaré Mauro Celli, copropriétaire de A.Celli Paper.

Allemagne : K&N Paper sort de sa procédure d'insolvabilité

Le groupe Schönfelder, via sa filiale Fesco, vient de finaliser l'acquisition du producteur allemand de papier recyclé Kübler & Niethammer Papierfabrik Kriebstein (K&N Paper), insolvable. Le tribunal de district de Chemnitz a décidé le 4 septembre 2020 de libérer la société de la procédure d'insolvabilité après l'approbation par les créanciers du plan d'insolvabilité. Felix Cordier et Holger Hampel ont été nommés nouveaux administrateurs de Kübler & Niethammer Papierfabrik Kriebstein. Les deux dirigeants sont également administrateurs de Schönfelder Papierfabrik. Techniquement, Kübler & Niethammer Papierfabrik Kriebstein produit des étiquettes résistantes à l’état humide et aux alcalins. Celles-ci sont fabriquées à partir de papier recyclé portant l’écolabel allemand Blue Angel.

La rentrée démarre sous les chapeaux de roue dans le secteur de l'emballage avec une transaction d'importance, celle concernant le spécialiste des boîtes d'emballage alimentaire en carton Can Packaging, qui possède deux usines en France à Habsheim en Alsace et à Ancenis dans les Pays de la Loire ainsi qu'un centre de recherches. Le groupe américain Sonoco vient ainsi d'en faire l'acquisition moyennant 41,7 millions d'euros. Avec cette opération, Sonoco veut renforcer ses positions sur le marché de la boîte de forme en carton (canister). Créée en 1989 par Georges Sireix, Can Packaging emploie une soixantaine de salariés. Cette année, il devrait enregistrer un chiffre d’affaires d'environ 20 millions d'euros.

Kimberly-Clark acquiert Softex Indonésia

Softex Indonesia est le leader sur le marché indonésien des soins d’hygiène et a généré un chiffre d'affaires net d'environ 420 millions de dollars en 2019. Le marché des couches en Indonésie est actuellement estimé à 1,6 milliard de dollars, le sixième en importance au monde, avec environ cinq millions de naissances annuelles. Environ 80 % des ventes de Softex Indonésia proviennent des couches, et elle occupe actuellement la deuxième place de marché avec les marques Sweety et Happy Nappy. En rachetant cette société, Kimberly-Clark réalise donc une bonne opération qui va lui permettre d'accélérer la croissance dans ces marchés en développement. La transaction s'élève à environ 1,2 milliard de dollars et est réalisée avec un groupe d'actionnaires comprenant CVC Capital Partners Asia Pacifique IV.

Cordier Spezialpapier cède deux usines allemandes

Le producteur de pâte, de papier et de carton Cordier Spezialpapier a vendu les deux usines allemandes de sa division Technical Papers au groupe Dynos. Ce dernier est spécialisé dans la production de fibres vulcanisées, qui servent de supports aux disques d'abrasion par exemple. Pour mémoire, Cordier Spezialpapier avait lancé une procédure d'insolvabilité début 2020.

Au plus tard fin 2020. C'est la date à laquelle UPM Communication Papers prévoit de fermer son usine de Kaipola. La fermeture prévue des trois machines à papier d'UPM Kaipola entraînerait une réduction permanente de 720 000 tonnes de capacité de papier graphique : 450 000 tonnes de papier journal et 270 000 tonnes de papier couché avec bois. En parallèle, UPM Biorefining et UPM Specialty Papers annoncent des plans de réorganisation et de rationalisation des activités dans les usines de pâte finlandaises, UPM Forest et UPM Tervasaari. Les actions prévues se traduiraient par des économies de coûts annuelles de 75 millions d'euros. Enfin, UPM annonce aussi qu'il veut vendre son usine UPM Shotton au Pays de Galles, dont la capacité de production actuelle s'élève à 250 000 tonnes de papier journal.

Veolia veut racheter Suez

La rentrée démarre sur les chapeaux de roues dans le domaine du traitement de l’eau et des déchets avec l'annonce de Veolia, qui veut intégrer le groupe Suez. Dans cette optique, Veolia a remis à Engie une offre ferme à 2,9 milliards d’euros pour acquérir 29,9 % des actions de Suez. Si cette opération aboutissait, Veolia déposerait alors une offre publique d’achat pour le reste des actions. Une transaction évaluée à environ 10 milliards, auxquels s’ajoute la dette de Suez. Objectif : devenir le champion mondial de l'environnement, avec 41 milliards de chiffres d'affaires en cumulé et 260 000 salariés. Reste que pour le moment, ce n'est pas acquis. Car réuni en urgence, lundi 31 août dans l’après-midi, le conseil d’administration de Suez a rejeté le projet. Affaire à suivre.

MP Hygiene lance un plan d'investissement de 60 M€

Place à l'action ! La période compliquée ne freine pas les projets du fabricant ardéchois de produits d'hygiène à usage unique, qui lance la construction d'une seconde papeterie à Annonay et de deux lignes de production pour fabriquer essuie-mains et papier toilette. L'ensemble sera opérationnel d'ici à trois ans. Montant de l'investissement : 60 millions d'euros.

Rémi Poirson, nouveau CEO de Kraft France à Smurfit Kappa

Du nouveau dans l'organisation de SK Cellulose du Pin et SK Comptoir du Pin ! Depuis le 2 juillet, Rémi Poirson est CEO de Kraft France, couvrant ainsi les opérations de SK Cellulose du Pin et SK Comptoir du Pin. Le successeur de Nicolas Le Feuvre est directement rattaché à Reinhard Reiter, CEO de Smurfit Kappa Virgin Fibre Cluster. Rémi Poison jouit d'une grande expérience dans l'industrie du papier, il a rejoint Smurfit Kappa en 2014 comme directeur de l'usine de Saillat pour ensuite devenir président de l'activité papier recyclé en France (SKPRF).

La recapitalisation de Lecta est actée

L'entrée en vigueur de la recapitalisation est fixée au 16 juillet 2020. A cette date, la recapitalisation permettra à au papetier espagnol de lever environ 100 000 000 euros. Cette opération permettra d'améliorer le profil de liquidité du groupe, de réduire son endettement net et d'augmenter sa flexibilité. Eduardo Querol reste pdg et Andrea Minguzzi directeur financier. Mais dans les publications du groupe sur cette recapitalisation, on voit apparaître de nouveaux entrants au Conseil d'administration notamment Dermot Smurfit (en tant que président du conseil d'administration), Javier Abad, Dominique Binet and Marco Casiraghi. Les fonds, parmi lesquels le hedge fund Cheyne, qui ont investi dans Lecta, en rachetant sa dette, vont certainement vouloir peser sur le groupe. Affaire à suivre.

BillerudKorsnäs dispose de 36 000 hectares d'actifs forestiers

BillerudKorsnäs, qui possède 8 sites de production en Suède, en Finlande et au Royaume-Uni, recense 36 000 hectares d'actifs forestiers dont environ 18 000 hectares sont des forêts productives. La société a choisi de changer la méthode comptable d'évaluation des actifs forestiers de la valeur d'acquisition au modèle de réévaluation basé sur la juste valeur, principalement en fonction des prix de transaction des propriétés forestières dans des zones comparables. La plupart des forêts sont situées dans des zones montagneuses du Jämtland et de la Dalécarlie, où la part des forêts productives est relativement faible. Près de 2 000 hectares, dont 1 000 sont productifs, sont situés à proximité des sites de production du groupe en Suède. Selon les statistiques actuelles du marché, le prix moyen des actifs forestiers est estimé à environ 10 900 SEK par hectare. Sur cette base, les actifs forestiers sont évalués à 393 millions de couronnes suédoises. Cette juste valeur dépasse considérablement la valeur comptable précédemment comptabilisée, de 280 millions de couronnes suédoises. La variation de valeur liée aux actifs biologiques de 132 millions SEK sera comptabilisée dans le compte de résultat et en tant qu'élément affectant la comparabilité dans les résultats du deuxième trimestre 2020. La variation de valeur liée aux terres forestières de 148 millions de couronnes suédoises sera comptabilisée dans les autres éléments du résultat global. A noter que BillerudKorsnäs prévoit de posséder 15 400 hectares supplémentaires d'actifs forestiers à la suite des transactions avec Bergvik Skog Öst AB en 2019, dont environ 5500 hectares sont des terres forestières productives, lorsque les processus cadastraux pour ces propriétés seront finalisés.

BillerudKorsnäs dispose de 36 000 hectares d'actifs forestiers

BillerudKorsnäs, qui possède 8 sites de production en Suède, en Finlande et au Royaume-Uni, recense 36 000 hectares d'actifs forestiers dont environ 18 000 hectares sont des forêts productives. La société a choisi de changer la méthode comptable d'évaluation des actifs forestiers de la valeur d'acquisition au modèle de réévaluation basé sur la juste valeur, principalement en fonction des prix de transaction des propriétés forestières dans des zones comparables. La plupart des forêts sont situées dans des zones montagneuses du Jämtland et de la Dalécarlie, où la part des forêts productives est relativement faible. Près de 2 000 hectares, dont 1 000 sont productifs, sont situés à proximité des sites de production du groupe en Suède. Selon les statistiques actuelles du marché, le prix moyen des actifs forestiers est estimé à environ 10 900 SEK par hectare. Sur cette base, les actifs forestiers sont évalués à 393 millions de couronnes suédoises. Cette juste valeur dépasse considérablement la valeur comptable précédemment reconnue, de 280 millions de couronnes suédoises. A noter que BillerudKorsnäs prévoit de posséder 15 400 hectares supplémentaires d'actifs forestiers à la suite des transactions avec Bergvik Skog Öst AB en 2019, dont environ 5500 hectares sont des terres forestières productives, lorsque les processus cadastraux pour ces propriétés seront finalisés.

+ 5 % de bénéfices d'exploitation pour DS Smith

DS Smith réalise de bonnes performances sur son exercice 2019-2020. Il enregistre un chiffre d’affaires global de 6,043 milliards de livres sterling et un bénéfice d’exploitation de 660 millions de livres sterling en hausse de 5 %. Pour la région Europe du Sud, DS Smith passe d’un chiffre d’affaires de 2,024 milliards à 2,214 milliards de livres sterling, soit + 10 % avec un bénéfice d’exploitation en croissance de + 70 % à 314 millions de livres sterling. Lors de la publication de ses résultats, le groupe a expliqué que la cession de sa division Plastiques avait renforcé sa concentration sur les emballages à base de fibres durables. Il a aussi bien entendu évoqué l'impact du Covid-19, tout en soulignant que son modèle d'affaires basé sur une base de clients FMCG (Fast-Moving Consumer Goods) et d'e-commerce était résilient. À court terme, cependant, l'impact de Covid-19 est susceptible d'avoir une incidence sur les volumes pour ses clients industriels et d'augmenter in fine ses coûts d'exploitation. En particulier, les contraintes d'infrastructure ont entraîné une hausse des prix des OCC, même si le groupe prévoit que l'impact sera limité au premier semestre.

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Décidément l'Europe semble attrayante pour les Japonais, après Antalis racheté par Kokusai Paper & Pulp, voilà l'un de ses concurrents Japan Pulp & Paper (JPP), société basée au Japon, principalement active dans la vente en gros de pâtes et papiers, qui rachète Radms, unique propriétaire de l'importateur et grossiste britannique de papiers et de matériaux d'emballage Premier Paper Group (233 M £ de chiffre d'affaires en 2018). Avec un chiffre d'affaires de plus de 5 milliards de dollars (4 milliards de livres sterling), JPP est présente en Amérique du Nord, en Amérique centrale, en Asie, au Moyen-Orient, en Australasie et en Europe - et est surtout connue au Royaume-Uni pour sa division Edition Gould Paper Sales. Avec ces différentes opérations de rachats, se pose la question suivante : soit les entreprises européennes ne sont pas chères à l'aune nippone, soit l'Europe est un bon terrain de jeu pour les investisseurs japonais du secteur. A suivre.

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Surprise ! Le site papetier d’Arjowiggins (ex-filiale de Sequana), basé à Bessé-sur-Braye (Sarthe) est finalement racheté par Paper Mill Industries (PMI), filiale du groupe canadien Dottori. Créé en 1972 par Frank Dottori industriel et investisseur canadien, le groupe Dottori est spécialisé dans l’industrie du bois et plus particulièrement dans le domaine des produits forestiers et du papier. Son fils James Dottori en est aujourd’hui le directeur général. Le repreneur est prêt à recruter 240 salariés d'ici 2025. En priorité parmi les anciens de l'usine. C'est le tribunal de commerce de Nanterre, le même qui avait prononcé la liquidation judiciaire de l’usine Arjowiggins de Bessé-sur-Braye en mars 2019, qui a accepté par ordonnance le vendredi 19 juin 2020 l’une des deux offres de reprise émises ces dernières semaines. Le canadien veut revitaliser le site et compte mener plusieurs programmes de front : activité bois, recyclage de fibres textiles, production de papier durable, d’art et de sécurité. Egalement, la société souhaite créer un incubateur pour permettre à des start-ups de développer leurs projets et d’intégrer leurs innovations dans l’industrie de la société. Pour mémoire, l'usine de Bessé-sur-Braye a été fondée en 1824 et produisait jusqu'à sa fermeture des papiers d'impression-écriture, des étiquettes, des emballages et des papiers laminés.

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C'est un petit répit mais un grand soulagement pour les équipes de l'usine du papetier finlandais UPM, installée près de Rouen. Le site ne sera pas démantelé avant juin 2021 : voilà ce qu'a obtenu la CGT en échange de son feu vert sur le PSE (230 salariés licenciés). Le maintien de l'outil industriel laisse la possibilité à d'éventuels repreneurs de se positionner. Rappelons que des négociations avancées avaient eu lieu avec le groupe belge VPK Packaging, spécialisé dans l’emballage carton, mais la crise du Covid-19 a tout fait stopper. Il pourrait néanmoins se montrer de nouveau intéressé dans les mois qui viennent. Le potentiel de l'usine est important : elle dispose d'une capacité de recyclage de 450 000 tonnes (avec trois unités de désencrage).

La vente des machines de feu ArjoWiggins de Jouy-sur-Morin a rapporté 1,7 million d'euros

La fin de l'histoire d'une usine est toujours un épisode marquant. Ce fut sans nul doute le cas pour le site de production d'ArjoWiggins de Jouy-sur-Morin, placé en liquidation en janvier 2019. Cette usine fabriquait du papier pour billets de banque, pour des permis de conduire ou des cartes grises. Ses machines (553 lots) ont été vendues aux enchères pour 1,7 million d’euros, montant qui permettra de réduire une partie du passif évalué à 10 millions d'euros. C'est un acheteur anonyme qui a renchéri, à la toute fin, sur l’ensemble du produit des ventes. Pas moins de 700 personnes ont suivi ces enchères.

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Ce financement, co-dirigé par IFC et IDB Invest, soutiendra le programme d'investissement de LD Celulose pour 2020-2022, qui consiste en la construction d'une usine de pâte dissolvante (DWP) dans l'État de Minas Gerais, au Brésil, et l'installation d'une centrale de cogénération d'une capacité de 144 mégawatts. Dans le cadre du projet, LD Celulose plantera et gèrera également durablement environ 70 000 hectares de plantations d'eucalyptus. L'usine comptera parmi les plus productives et les plus écoénergétiques au monde. Une fois opérationnelle en 2022, elle aura la capacité de produire jusqu'à 500 000 tonnes de pâte dissolvante par an. Cet investissement contribuera ainsi à renforcer la compétitivité de l'industrie de la pâte au Brésil. Pour mémoire, la joint-venture LD Celulose, créée en 2019, est détenue à 51 % par Lenzing, un spécialiste du marché des fibres cellulosiques à base de bois et à 49 % par Duratex, le plus grand producteur de panneaux de bois industrialisés de l'hémisphère sud.

NSC Packaging placé en redressement judiciaire

C'est le groupe alsacien, NSC-Schlumberger, propriétaire du fabricant de lignes de production d'emballage installé à Vouziers (Grand Est) qui a annoncé la mauvaise nouvelle. NSC Packaging, qui couvre l’activité de NSC Packaging SAS (anciennement dénommée Fege) et celle de la société Pakea, fabricant de machines pour la production d'emballages, accuse une baisse d'activités de 17 % sur l'année écoulée. Ajouter à cela la crise provoquée par la pandémie, et l'explication coule de source pour comprendre les difficultés du groupe. Par conséquent, pour préserver sa trésorerie, NSC-Schlumberger (-16 % de chiffre d'affaires en 2019, à 86,7 millions d'euros) préfère prendre les devants et placer sa filiale en redressement judiciaire.

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Le monde de l'hygiène est en deuil. Marc Sanchez, 63 ans, charismatique président d'Essity (Lotus, Tork, Demak'Up) nous a quittés de façon soudaine le 24 mai 2020. En près de 30 ans, il aura marqué Essity de son empreinte entrepreneuriale, managériale et avant tout humaine. Il était président de SCA Hygiène et avait accompagné la scission et le changement de nom en Essity. Il représentait également Essity au sein du Syndicat Professionnel Group’hygiène dont il dirigeait les activités depuis plusieurs années. Outre ses fonctions de représentation d'Essity France auprès de COPACEL, Marc Sanchez a également œuvré à une collaboration plus étroite entre les structures professionnelles de notre filière, en étant durant plusieurs années Président du Mouvement de l'Intersecteur Papier-Carton (MIP). Toute l’équipe de Pap’Argus transmet à sa famille et à ses proches ses plus sincères condoléances.

Le belge VPK devient l'actionnaire majoritaire de CorrBoard

Décidément, le groupe belge VPK (1,4 milliard d'euros de chiffre d'affaires) se révèle très actif et poursuit sa stratégie d'investissements. Alors qu'il vient d'acquérir une partie du capital de l'auvergnat Viallon Emballage, le voilà qui devient actionnaire majoritaire du fabricant britannique de plaques ondulées CorrBoard, situé à Scunthorpe. Dans le détail, il a augmenté sa participation de 30 % pour devenir actionnaire à 50 %. Cette opération lui permet de se renforcer sur le sol britannique où il possède déjà quatre sites de production. Pour mémoire, VPK a été créé en 1935 et s'est rapidement spécialisé dans les produits recyclables comprenant les emballages en carton ondulé, en carton compact, les tubes… par une politique très active de croissance externe.

Le belge VPK entre au capital de Viallon Emballage

Le carton ondulé aime les grands groupes pour la capacité d'investissement et les productions locales pour la règle des 300 km, d'où la concentration et le maillage territorial. L'entrée du belge VPK dans le capital de Viallon Emballage suit cette double logique. Cerise sur le gâteau, Viallon a développé une activité d'impression numérique qui permet de personnaliser sa production. Déjà propriétaire d'Ondulys qui exploite plusieurs sites en France, le groupe belge VPK (1,5 milliard d'euros de chiffre d'affaires dans le monde, 6200 collaborateurs) poursuit ainsi ses opérations de croissance externe dans l'Hexagone en prenant une participation dans le capital de Viallon Emballage, spécialisé dans les solutions d'emballage en carton ondulé et des PLV pour le vin et les industries alimentaires. Cette opération stratégique permet à VPK de s'étendre dans le secteur Auvergne-Rhône-Alpes, Viallon Emballage étant basé à Saint-Just-Malmont (Haute-Loire). Aussi, cette fusion lui assure un élargissement de sa gamme de produits et services dans le carton ondulé. Viallon Emballage, dirigé par la famille fondatrice, affiche en effet une capacité annuelle de production de 45 000 tonnes, soit 70 millions de mètres carrés de carton ondulé. A date, le cartonnier VPK compte 1250 salariés en France, répartis sur 12 sites.

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Le numéro 1 de la pâte à papier en Amérique Latine communique ses chiffres de ventes sur le premier trimestre : 2,9 millions de tonnes de pâte ont été vendues sur la période. Comparativement au même trimestre l'an dernier, le volume des ventes de pâte a augmenté de 65 %. Dans le secteur du papier, le volume des ventes s'est élevé à 268 000 tonnes. En conséquence, sur une base consolidée, Suzano a vendu 3,1 millions de tonnes de pâtes et papiers. Des chiffres qui attestent de la résilience de l'entreprise durant la propagation du coronavirus dans le monde. Pour autant, prudent, Suzano a annoncé une réduction de ses dépenses d'investissement. Dans la foulée, le groupe brésilien communique sur sa décision d'arrêter la production de papier dans ses usines de Mucuri et Rio Verde au cours des mois de mai et juin, pour réduire d'environ 50 000 tonnes sa production de papier. Ceci pour adapter sa production à la demande du marché.

Verpack ouvre son capital

Du nouveau pour le spécialiste de packaging de luxe en carton, propriété de la famille Viers. Il ouvre son capital à hauteur de 25 % à Crédit Mutuel Equity. Cela reste néanmoins une participation minoritaire et la famille Viers reste donc majoritaire unique. But de la manoeuvre : avoir plus de moyens à sa disposition pour renforcer sa présence dans les vins et spiritueux et procéder à des opérations de croissance externe. A date, le groupe familial Verpack possède cinq sites de production, quatre en France et un en Tunisie. Il a généré l'an passé un chiffre d’affaires de l'ordre de 43 millions d’euros, en augmentation de plus de 13 %. Rappelons que Verpack a successivement racheté Cartonnages Guillaume, CLP Packaging et Korus Packaging.

Grâce à la pandémie, Essity enregistre de bons résultats au premier trimestre

Le groupe suédois Essity (Lotus, Tork, Demak’Up…) a enregistré une progression de 19 % de son chiffre d’affaires sur le seul mois de mars. L'explication réside dans la sur-consommation de produits d'hygiène. Clairement, il y a eu une forte demande des ménages, notamment en papier toilette. Comme le montrent les chiffres de Nielsen : lors de la première semaine du confinement, les ventes de papier toilette ont bondi de 103 % en grandes et moyennes surfaces et celles d’essuie-tout de 98 %. Du 16 mars au 12 avril, les ventes de produits d’entretien ont progressé de 71 % sur les seuls drives et celles de papier de 56 %. Si cette progression est valable pour la grande consommation, la mise à l’arrêt du circuit cafés-hôtels-restaurants, en revanche, a pénalisé la filière. L'un dans l'autre, le groupe affiche néanmoins un bon bilan. La société suédoise vient en effet de publier son rapport préliminaire pour le premier trimestre, qui indique une hausse de près de 10 % de ses ventes par rapport au 1er trimestre de 2019. Rappelons qu'Essity fabrique des produits d’hygiène papier à destination du grand public et des professionnels, pour 60 % à partir de fibres vierges certifiées et 40 % à partir de fibres recyclées.

Vistaprint offre gratuitement ses services de conception graphique

Certains fournisseurs se mettent en quatre pour aider leurs clients à passer cette période difficile. C'est le cas de Vistaprint. Jusqu’au 10 mai, le spécialiste de l'impression en ligne de produits personnalisés donne accès à tous ses services graphiques : création ou modification de graphismes, conception de logos et création de visuels pour les réseaux sociaux. L'idée est de donner un coup de pouce aux entreprises en leur permettant d’actualiser leur identité visuelle, de repositionner leur marque et d’optimiser leur présence en ligne pendant le COVID-19. Le service permet également de personnaliser ou de retoucher ses produits photo, pour offrir un cadeau original à ses proches ou finaliser ses albums photos. Pour en profiter, rien de plus simple : il suffit de rédiger un brief créatif sur la page du site Vistaprint. Les clients ont ensuite la possibilité d’échanger par e-mail, ou de prendre rendez-vous en ligne avec un graphiste, s’ils souhaitent un accompagnement en direct.

Valmet prévoit de mettre au chômage technique environ 200 collaborateurs

Le fournisseur de technologies Valmet a enclenché des négociations de codétermination pour des mises au chômage technique en Finlande. Ceci en raison de la réduction de la charge de travail dans les activités de services effectuées à proximité des clients et afin de se préparer à l'élargissement potentiel des impacts commerciaux causés par la pandémie de Covid-19. A ce stade, 72 employés du secteur d'activité services en Finlande et 105 employés de l'organisation de la zone EMEA en Finlande seront mis au chômage technique. La procédure de mise à pied, qui pourra durer au maximum 90 jours, débutera cette semaine. Il faut savoir que Valmet, qui a réalisé 3,5 milliards d'euros de chiffre d'affaires en 2019 compte environ 5 150 employés en Finlande.

Essity affiche une hausse de 10 % de ses ventes au premier trimestre

A cause de la pandémie, les ménages se sont rués sur le papier toilette, ce qui a largement profité au fabricant de produits hygiéniques. La société suédoise affiche ainsi une hausse de près de 10 % de ses ventes (à 33 712M SEK) par rapport au T1 de 2019. Le mois de mars a particulièrement été profitable : il s'est soldé par une hausse de 19,7 % par rapport à mars 2019.

Norske Skog enregistre une perte de 32 millions d'euros au 1e trimestre

Les résultats du premier trimestre de Norske Skog ont été affectés par des pertes de change importantes. Le fait que la demande de papier de publication soit en baisse n'a pas aidé non plus, bien que les impacts du coronavirus seront vus plus tard. Bilan : une perte de 32 millions d'euros. Selon Norske Skog, la demande de papier journal en Europe, où se trouvent la plupart de ses usines, a baissé de 12 % en février par rapport à la même période l'an dernier. La demande de papier SC et LWC aurait diminué respectivement de 4 % et 9 %. Rappelons que le groupe Norske Skog exploite six usines et une entreprise de granulés dans cinq pays (en France à Golbey dans les Vosges), avec une capacité de production annuelle de papier de publication de 2,3 millions de tonnes et une capacité de granulés de 85 000 tonnes.

Sofidel fait don de produits d'hygiène à Caritas Italiana

Le groupe de fabricants de papier de soie, acteur mondial particulièrement réputé en Europe pour la marque Regina soutient l'organisation Caritas Italiana, branche caritative de la Conférence épiscopale italienne, dans cette période de crise sanitaire. Sofidel fait don de 16 camions de produits en papier de soie à usage hygiénique et domestique papier hygiénique (essuie-tout, serviettes, mouchoirs/mouchoirs et napperons, rouleaux de papier toilette). C'est une façon pour Sofidel d'offrir une aide pratique à ceux qui en ont besoin et d'exprimer ses sentiments de solidarité à ceux qui s'engagent à aider l'Italie à faire face à cette situation d'urgence.

Malgré les difficultés actuelles de collecte et de diffusion de l'information, Pap'Argus reste fidèle à sa mission et continue à vous adresser l'actualité du secteur.

Au cours des dernières semaines de mars, après la proclamation de l'état d'urgence sanitaire dans les principaux pays où le papetier européen (ex-Portucel Soporcel Group) opère, l'activité économique a diminué de manière significative, ce qui a eu un impact direct sur les activités de ses clients et sur la consommation. Par conséquent, The Navigator Company a été contraint de réduire, pour la première fois de son histoire, sa production de papier afin de l'adapter à la demande actuelle. Dans ce but, il a suspendu temporairement la production de certaines de ses machines à papier NCSB. Cette suspension démarre le 22 avril pour une durée estimée à 30 jours. Cela entraîne une réduction de 15 % de sa capacité de production. Grâce à cette mesure, Navigator entend équilibrer l'offre de papier avec la demande existante, évitant ainsi l'accumulation de stocks dans la chaîne d'approvisionnement.

Shoreline Container a été rachetée par New-Indy Containerboard

Cette entreprise familiale de Holland, dont les parents sont Bruce Patterson et son épouse, avait lancé son processus de recherche d'un acheteur il y a 18 mois. C'est l'offre de New-Indy Containerboard, une coentreprise à 50/50 entre le groupe Kraft et Schwarz Partners, LP, qui a été retenue. Pour mémoire, le groupe Kraft appartient à la famille Kraft et à travers sa présence dans plus de 100 pays, produit chaque année plus de 4 millions de tonnes de pâtes et papiers; tandis que Schwarz et ses 33 sites utilisent quelque 1,5 million de tonnes de carton ondulé par an. Avec cette acquisition, New-Indy optimisera les deux installations de fabrication de Shoreline, une usine de Holland (Michigan) qui fabrique des produits d'emballage en carton ondulé et une usine de Zeeland (Michigan) qui distribue des matériaux d'emballage de protection et spécialisés. Bob Zuker, directeur des opérations de Shoreline, restera au sein de l'entreprise. New-Indy exploite pour sa part trois usines de papier recyclé, une usine de pâtes et papiers kraft et 14 usines d'emballage aux États-Unis.

Ahlstrom-Munksjö reçoit la validation du gouvernement français pour la fabrication de masques faciaux

Conformément aux lignes directrices nouvellement émises par l'Agence nationale de sécurité du médicament et des produits de santé (ANSM) Ahlstrom-Munksjö Reliance SMS 200, Reliance SMS 300, Reliance Dextex 200 et Reliance Dextex 300, généralement utilisés pour la fabrication de enveloppes de stérilisation pour instruments chirurgicaux, ont été déclarés compatibles avec les exigences d'un type de masque de catégorie 1. Ces derniers sont des masques individuels à l'usage des professionnels en contact avec le public. Les produits Reliance seront fabriqués dans les usines médicales de Windsor Locks, aux États-Unis et à Mundra, en Inde et seront convertis sur le site de Pont-Audemer, en France.

Torraspapel Malmenayde se mobilise pour soutenir l'AP-HP

La crise du Covid-19 a permis de mettre en lumière les énormes besoins des personnels hospitaliers en matière d'équipement sanitaire. C'est pourquoi Torraspapel Malmenayde, filiale française de distribution de Lecta, a fourni à l'hôpital Antoine Béclère de Clamart des gants à usages médicaux. Rappelons que Torraspapel Malmenayde commercialise une large gamme de produits en papier graphique et non graphique. Torraspapel Malmenayde est également présent dans les domaines de l’Emballage/Expédition et des Médias (supports, machines et consommables) avec des gammes dédiées à l’univers de la communication visuelle.

Stora Enso étend le processus de codétermination de chômage technique en Finlande

Stora Enso lance un processus de codétermination sur le chômage technique dans plusieurs usines au sein de la division Matériaux d'emballage du groupe en Finlande. Les négociations commenceront le 21 avril et affecteront au total 2 000 employés. Stora Enso a justifié sa décision par l'incertitude causée par la pandémie de coronavirus. Le 8 avril, Stora Enso avait déjà entamé cette démarche dans les usines d'Oulu et de Veitsiluoto. Et le 14 avril, un processus de codétermination avait également été engagé pour les employés des usines de pâte Sunila et Enocell du groupe. Le mécanisme couvre une période maximale de 90 jours.

L'américain Sonoco investit 83 millions de dollars

Le fabricant d'emballages Sonoco (5,4 milliards de dollars de chiffre d'affaires) dépense 83 millions de dollars pour renforcer son usine de carton recyclé non couché (URB) aux États-Unis et au Canada. La majeure partie de l'investissement comprend la transformation de sa machine d'ondulé de Hartsville, la MAP 10 en une machine URB de pointe avec une capacité de production annuelle d'environ 180 000 tonnes. À la suite de la conversion de cette machine, Sonoco quittera le marché du carton ondulé d'ici la fin de 2021. A l'issue de cette transformation, cette machine URB sera la plus grande et la moins chère au monde, avec la capacité de produire une large gamme de papier de grande qualité pour desservir les entreprises de produits industriels et de consommation. Au global, Sonoco est l'un des principaux producteurs mondiaux d'URB, avec 12 usines et 20 machines aux États-Unis et au Canada.

Valmet fournit un système de contrôle distribué à l'indien JK Paper

C'est une grosse commande qu'a passée JK Paper, leader du marché dans le segment du papier copieur de marque et un des principaux acteurs du papier couché et des cartons d'emballage haut de gamme en Inde. Dans le détail, la livraison de l'équipementier Valmet comprend la conception, l'ingénierie, la fabrication, le test d'acceptation en usine et l'installation de Valmet DNA DCS. Ce système DCS doit couvrir le contrôle des sections de la machine à papier, de l'usine de pâte, de l'îlot de récupération et du bloc d'alimentation. Rappelons que le groupe papetier possède trois grandes unités de fabrication de papier intégrées, JK Paper Mills, Rayagada, Odisha, Central Pulp Mills, Songadh, Gujarat et Sirpur Papeteries, Telangana, avec une capacité annuelle totale de 625 000 t/an.

International Paper multiplie les dons

Au cours des deux dernières semaines, International Paper a fait don de centaines de milliers de boîtes et de plateaux à divers hôpitaux et unités médicales des pays où le groupe opère. Les boîtes sont utilisées à diverses fins, allant de la distribution de repas aux patients, au tri et au transport d'outils médicaux, à l'expédition d'équipements de protection ou à la collecte en toute sécurité de déchets chirurgicaux. Le papetier participe aussi à la protection des personnes en proposant dans un certain nombre d'hôpitaux et ainsi que chez certains de ses clients, des séparateurs en carton ondulé pour aider à la distanciation sociale. Le groupe met aussi à disposition du papier d'emballage Kraft pour emballer de manière hygiénique les repas hospitaliers.

Malgré les difficultés actuelles de collecte et de diffusion de l'information, Pap'Argus reste fidèle à sa mission et continue à vous adresser l'actualité du secteur.

La propagation exponentielle du virus COVID-19 dans le monde a causé une situation exceptionnelle, créant une forte demande de produits de santé général, et spécifiquement de masques d'hygiène. Dans ce contexte d'urgence sanitaire, la société a donc décidé début mars, dans son site de Turin en Italie, d'utiliser ses lignes de production (habituellement réservée pour produire des matériaux à base de fibres) à d'autres fins : la fabrication de matériel médical pour réaliser des masques d'hygiène. Ahlstrom-Munksjö ambitionne de favoriser la production de plus de 20 millions de masques par mois. Et ce mois-ci, Ahlstrom-Munksjö va utiliser, pour produire aussi des tissus médicaux, une ligne normalement utilisée pour les matériaux de filtration industriels à l'usine de Tampere en Finlande. La société affirme que l'usine de Tampere peut livrer du matériel médical pour environ 10 millions de masques faciaux par mois dans un court délai.

Graphic Packaging finalise le rachat de la filiale d'emballage de consommation de Greif

Malgré le contexte pour le moins compliqué, Graphic Packaging, fournisseur de solutions d'emballage pour les entreprises de produits alimentaires, de boissons, de restauration et autres produits de consommation, a clôturé l'acquisition précédemment annoncée de la division emballages de biens de consommation (CPG) de Greif, fournisseur de solutions d'emballage industriel. Au terme de cette opération évaluée à 85 millions de dollars, Graphic Packaging, établie à Atlanta, en Géorgie, ajoutera sept installations de boîtes pliantes à son portefeuille, ce qui favorisera la conversion de ses usines, et son évolution sur des marchés porteurs. Les ventes nettes de Graphic Packaging se sont élevées à 6,2 milliards de dollars en 2019, en hausse de 2 % par rapport à 2018.

Environ 2000 licenciements « temporaires » chez Stora Enso

Le papetier suédois annonce la mise en place d'un processus de co-détermination sur les licenciements temporaires de 2 000 employés en Finlande. L'explication est bien entendu liée aux incertitudes économiques découlant de la pandémie de coronavirus. Les licenciements temporaires courent sur 90 jours maximum et ce sur plusieurs courtes périodes sur l'année en cours. En agissant de la sorte, le papetier cherche à anticiper les conséquences d'un éventuel arrêt de ses opérations industrielles. Sont concernés par ces mesures, l'ensemble du personnel de l'usine de pâtes et papiers d'Oulu et de l'usine de pâtes, papiers et sciages de Veitsiluoto à Kemi.

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Même pendant le coronavirus, des opérations de rachat sont en cours. Dernière en date : celle du japonais Kokusai Pulp and Paper (3,2 milliards d’euros de chiffre d'affaires) qui a signé, mardi 31 mars, une promesse d'achat ferme pour devenir le nouvel actionnaire majoritaire d'Antalis. Le nouveau groupe ainsi formé devrait représenter un chiffre d’affaires annuel d’environ 5,3 milliards d’euros, incluant 3,3 millions de tonnes de papier vendus. Concrètement, KPP, leader de distribution de papier au japon, en Asie et en Australie, se porte acquéreur de l’intégralité des actions détenues par la société Sequana, actionnaire majoritaire d’Antalis, soit 75,2 % du capital et 82,5 % des droits de vote, au prix de 0,10 euro par action. Antalis a par ailleurs été informée que KPP et Bpifrance Participations avaient passé un contrat d’acquisition par lequel Bpifrance Participations céderait l’intégralité des actions Antalis qu’elle détient, soit 8,5 % du capital et des droits de vote, au prix de 0,40 euro par action. Simultanément à cette promesse d’achat, KPP, Antalis et les créanciers d’Antalis ont signé un accord de restructuration du crédit syndiqué d’Antalis prévoyant le remboursement de 100 millions d’euros. De quoi soulager le distributeur de papiers, d'emballages industriels et de communication visuelle. En effet, Sequana, qui en était le principal actionnaire est actuellement en liquidation judiciaire. « Antalis, son management et ses équipes se félicitent de ce rapprochement avec KPP qui devrait permettre d’écrire une nouvelle page de son évolution internationale. Dans ce contexte, Antalis devrait bénéficier de nouveaux moyens pour renforcer ses positions sur ses différents marchés et assurer son développement », a commenté Hervé Poncin, directeur général d'Antalis.

Le Covid-19 met un terme à l'OPA de Xerox sur HP

Il a fallu le coronavirus pour que Xerox jette l'éponge et abandonne son OPA hostile de 35 milliards de dollars sur HP. « La crise sanitaire mondiale actuelle et les turbulences macroéconomiques et de marché provoquées par le Covid-19 ont créé un environnement qui n’est pas propice à la poursuite de l’acquisition de HP par Xerox. En conséquence, nous retirons notre offre d’achat pour acquérir HP et nous ne chercherons plus à proposer notre liste de candidats hautement qualifiés au conseil d’administration de HP », indique la société. Les actions Xerox ont perdu plus de la moitié de leur valeur au cours des cinq dernières semaines, tandis que les actions HP ont reculé d’environ 25 %. Pour mémoire, cela faisait 5 mois que Xerox faisait le forcing pour racheter HP. Il avait même augmenté son offre d'environ 10 % début février pour tenter de convaincre les actionnaires de sa cible.

Neenah annonce que l'acquisition de Vectorply n'est pas finalisée

Petit rappel des faits : Neenah, spécialisé dans les matériaux de spécialité (notamment les substrats de performance spécialisés utilisés pour le transfert numérique, les supports adhésifs et abrasifs, les étiquettes, les papiers d'impression et d'emballage de qualité supérieure) avait prévu de racheter Vectorply, une société du portefeuille de MSouth Equity Partners. Montant de l'opération : 155 millions de dollars en espèces. La transaction devait être conclue au 1er avril. Or, cela n'a pas été le cas. « Pour le moment, la priorité est la santé et la sécurité de nos employés, indique John O'Donnell, son directeur général. Nous avons donc pris des mesures dans l'ensemble de notre entreprise pour les protéger, tout en gérant soigneusement les coûts, les dépenses en capital et le fonds de roulement ». Avec des ventes annuelles de plus de 70 millions de dollars, Vectorply est un chef de file dans la fabrication de matériaux composites haute performance. Quant à la société Neenah, elle a son siège à Alpharetta, en Géorgie et ses produits sont vendus dans plus de 80 pays à travers le monde.

+100 M€ de CA pour Exacompta Clairefontaine

En 2019, le groupe Exacompta Clairefontaine, dirigé par la famille Nusse, a dépassé les 700 millions d’euros de chiffre d'affaires, affichant une progression de près d'une centaine de millions d’euros. Ces résultats intègrent les entités Eurowrap et Biella acquises durant l’année. La France représente 398,4 millions d’euros sur l’exercice, la zone Europe 276,7 millions d’euros et le marché mondial hors Europe 28,2 millions d’euros. Le groupe souligne qu'en papiers d’impression-écriture non couchés, les livraisons des usines européennes à destination de l’Europe de l’Ouest ont baissé de 6 % en 2019 (source CEPI). Dans son bilan, Exacompta Clairefontaine indique qu'avec 224 225 tonnes, les ventes de papiers de son groupe ont été en augmentation de 2,5 %. La baisse des prix de pâtes à papier au deuxième semestre a été en grande partie compensée par l’augmentation de ceux de l’énergie. Le groupe ajoute que la demande a été forte en papiers recyclés et dans les spécialités de haut de gamme. Quant au segment constitué du papier façonné et de classement (réunis dans le secteur Transformation chez Exacompta Clairefontaine), il enregistre 540,9 millions d’euros de revenus.

L'américain IP cède ses activités brésiliennes d'emballage en carton ondulé

Le business continue malgré cette période trouble. International Paper vient de conclure un accord pour vendre ses activités d'emballage en carton ondulé brésilien à Klabin. Montant de l'opération : 330 millions de reais, dont 280 millions de reais à payer à la clôture et 50 millions de reais un an après. L'accord comprend précisément la cession de 7 usines. Pour le reste, pas de changement : IP continuera de gérer ses activités Papiers et Forêts au Brésil. La transaction devrait être conclue au second semestre 2020. L'an passé, IP a réalisé un chiffre d'affaires de 22 milliards de dollars.

Plan d'urgence pour les entreprises impactées par le Covid-19

Face à la crise liée à l’épidémie de coronavirus, l’État français appuyé par la Fédération des banques françaises et Bpifrance a mis en place un dispositif exceptionnel visant à soutenir la trésorerie des entreprises. Un bol d'air, notamment pour les entreprises de la filière, qui doivent composer, souvent avec des effectifs réduits, pour maintenir une production nécessaire à la vie du pays. Concrètement, l’Etat se porte garant à hauteur de 300 milliards d’euros pour tous les prêts bancaires contractés auprès des banques. Il est précisé que le prêt pourra s’élever jusqu’à un montant représentant 3 mois de chiffre d’affaires et qu’aucun remboursement ne sera exigé la première année. Enfin, les entreprises pourront déterminer le calendrier d’amortissement du prêt et l’étaler jusque sur cinq ans supplémentaires, selon leurs résultats. On ne sait pas encore quelles entreprises du secteur pensent y recourir, ni surtout celles qui pourront y prétendre
après les restructurations récentes...

Le Covid-19 oblige La Poste à tourner au ralenti

L'épidémie touche de plein fouet l'activité de La Poste, obligée de s'adapter en conséquence. Premièrement, l'imprimerie de La Poste, installée à Boulazac, en Dordogne, aurait détecté des cas possibles de coronavirus. Ce qui a contraint l’entreprise à prendre des mesures et à réduire l'activité, avec un nombre très restreint d'effectifs. Par ailleurs, il a été décidé qu'à partir du 30 mars, La Poste ne devrait distribuer le courrier (et donc les journaux) que trois jours par semaine. En résumé, les Français devront s'attendre prochainement à des retards dans la distribution de leurs courriers et colis. Ce qui contrarie au premier chef les éditeurs de presse ! D'autant que de nombreux points de vente aussi ont fermé, environ 3 000 points de vente à date, y compris les Relay dans les gares et lieux de transport. Ce qui représente 17 % du chiffre d’affaires en temps normal.

Le constructeur allemand Heidelberg va supprimer 2000 postes dans le monde

Radical : c'est le qualitatif qui vient immédiatement à l'esprit quand on analyse le plan d'actions mis en place par la direction de Heidelberg (2,4 milliards d’euros de chiffre d'affaires sur le dernier exercice), spécialisé dans les machines pour l’impression offset en feuille ou bobine, la sérigraphie et l’impression numérique. Face à la crise du Covid-19, le groupe a initié un vaste programme de restructurations qui comprend notamment la suppression de 2000 emplois dans le monde et la fermeture de plusieurs sites de production. Objectif pour le constructeur : se recentrer rapidement sur son cœur de métier. Qui précise qu'il abandonne ainsi les produits qui ne gagnent pas assez d’argent comme la Primefire, sa presse numérique feuille dédiée, entre autres, à l’emballage, et les machines pour l’impression très grand format. Heidelberg évalue en effet à 50 millions d'euros la perte sur ces gammes de produits. Au final, le groupe pense que le redressement dans ses comptes ne se fera sentir qu’à partir de l’exercice 2021-2022.

Covid-19 : Hamelin ferme 3 papeteries

Le gouvernement a beau insister sur la nécessité de maintenir l’économie à flot, les salariés s'inquiètent, réclament des précautions et, pour certains, vont jusqu'à demander la fermeture des sites. C'est le cas des salariés du groupe Hamelin, premier fabricant de cahiers européen, qui ont réclamé la fermeture, par précaution, de leur entreprise. La direction a donné son accord et annoncé l'arrêt de toute activité, pendant deux semaines, dans ses usines de Caen, Moult (Calvados) et Nersac (Charente). 550 salariés sont concernés.

En Chine, des livreurs de repas à domicile distribuent des livres

Le confinement épargne les livreurs de repas à domicile… Qui se voient attribuer une nouvelle mission en Chine : la distribution de livres. Une initiative originale et qui permet de préserver un peu le monde des libraires, mis à mal, comme la majorité des commerces par l'épidémie du COVID-19. Précisément, les librairies de Pékin ont noué un partenariat avec Meituan-Dianping, une application de livraison de repas à domicile. Il suffit dès lors aux clients de passer commande dessus pour se faire livrer les ouvrages en même temps que leurs repas. A noter que ce projet a pu voir le jour grâce à l'appui du gouvernement municipal de Pékin.

L'américain Graphic Packaging rachète la division emballages de biens de consommation de Greif

Le spécialiste américain des emballages industriels Greif voulant se recentrer sur la production et le reconditionnement de grands récipients vrac et sur le carton ondulé, il a décidé de céder sa division emballages de biens de consommation. Celle-ci réalise un chiffre d'affaires annuel de 200 millions de dollars et comprend 7 usines, toutes basées aux Etats-Unis. Le repreneur, Graphic Packaging, est spécialisé lui dans les solutions à base de papier-carton pour l’alimentaire, les boissons et les biens de consommation. Il a réalisé un chiffre d’affaires de 6,1 milliards de dollars en 2019. Montant de la transaction : 85 millions de dollars. L'opération devrait être bouclée au 31 mars 2020. Une fois l'intégration de la société complètement finalisée, Graphic Packaging prévoit un excédent brut d’exploitation d’une vingtaine de millions de dollars par an.

HP rejette encore l'offre de rachat de Xerox

C'est une fin de non-recevoir pour Xerox, qui a réalisé 9 milliards de dollars de chiffre d'affaires en 2019. Malgré le relèvement de son offre publique d'achat, qui est passée de 24 à 35 milliards de dollars, le constructeur américain de matériels d’impression n'a pas réussi à convaincre son compatriote HP. Toujours pour le même motif : pour le géant informatique HP, le montant proposé par Xerox ne correspond pas à sa véritable valeur. Par ailleurs, le numéro un mondial de l’impression et numéro deux des PC (58,7 milliards de dollars de chiffre d’affaires) n'a pas manqué de souligner la baisse des ventes de Xerox. Déception pour Xerox, qui a pourtant fait miroiter un argument de poids : celui de 2 milliards de dollars de synergies avec ce rapprochement.

Nouveau départ pour le papetier allemand Feldmuehle

C'est un bon début d'année pour Feldmuehle, spécialisé dans les papiers pour étiquettes et emballages souples. Au cours des deux premiers mois, l'entreprise a dépassé ses objectifs de vente. Le développement de nouveaux produits - notamment basés sur le recyclage des fibres - porte ses fruits. En conséquence, le 1er mars 2020, la direction de la société a décidé d'anticiper tous ses paiements auprès de ses créanciers, remboursant ainsi ses prêts en totalité avant la date butoir du 30 juin 2021. Soit 15 mois à l'avance. Ce qui est de bon augure pour l'avenir. Pour mémoire, depuis le 15 juin 2018, la société fait partie de Kairos Industries, basé à Berlin.

La diversification est de mise pour l'ex-usine d'Arjowiggins Le Bourray, revendue en avril 2019 à la famille Bourdin, propriétaire du fabricant de tissue CGMP. Elle démarrera en juillet prochain la fabrication de tissue recyclé. Il est aussi prévu qu'elle fabrique ensuite du papier de soie à partir de pâte chimique et de papiers récupérés. Capacité estimée : jusqu'à 30 000 t/an de papier de soie. Pour arriver à cette diversification, la MAP 4 sera convertie d'ici fin juin. A date, environ 10 % de la production de Papeterie Le Bourray est utilisée par CMPG pour la production de produits en tissue. Les 90 % restants sont vendus sur le marché. Pour mémoire, CMPG est un fabricant de nappes et de serviettes de table. L'entreprise, qui emploie 140 personnes, produit jusqu'à 10 millions de serviettes et 2000 km de nappes par jour.

Le groupe chinois Dongfang achète 60 % du fabricant italien de machines BP Agnati

Précisément, c'est la filiale italienne de Dongfang, Fosber, spécialiste de machines et d'équipements pour le carton ondulé qui est à la manoeuvre. Il bénéficie d'une bonne position parmi les principaux fournisseurs mondiaux de lignes complètes de carton ondulé ainsi que de machines individuelles pour la production d'emballages en carton ondulé. La société basée à Lucques est une filiale à part entière du groupe chinois Dongfang Precision depuis septembre 2017. Pour mémoire, l'année dernière, Fosber avait acquis une participation de 70 % dans Tiruña Grupo Industrial (TGI), un producteur espagnol de rouleaux ondulés et de rouleaux presseurs avec des sites de fabrication en Espagne, en France, en Chine et aux États-Unis. Quant à BP Agnati, il s'agit d'un fabricant italien traditionnel d'onduleuses avec une présence mondiale et plus de 90 ans d'expérience. La société a enregistré un chiffre d'affaires de 40 millions d'euros en 2019.

Belle opération de croissance externe réalisée par le groupe familial spécialisé dans le papier à usage sanitaire et domestique. Le groupe italien, qui emploie 600 personnes en Italie et exploite six usines de tissue d'une capacité de 240 000 tonnes par an, reprend Carind qui gère une usine de production à Arpino et qui fabrique des produits en tissue. Egalement, il rachète CRC qui exploite une usine de transformation à Sermoneta et produit du papier hygiénique, des essuie-mains et des serviettes. Les deux sociétés sont basées dans la région du Latium et réalisent un chiffre d'affaires global de 35 millions d'euros. Avec leur consolidation, le nouveau Groupe Cartiere Carrara dépasse les 300 millions d'euros de chiffre d'affaires. Dans la foulée, le groupe prévoit le démarrage d'une nouvelle ligne de tissue de 40 000 tonnes/an dans son usine de Carma Ferrania.

Xerox démontre qu'il a la capacité de s'offrir HP

Suite du feuilleton HP/Xerox ! Malgré l'insistance de Xerox, le groupe américain de PC et de machines d'impression numérique n'est toujours pas convaincu et ne donne pas son accord pour passer sous son giron. Pourtant, Xerox montre patte blanche et annonce qu'il a obtenu 24 milliards de dollars d'engagements de financement de la part de Citi, Mizuho et Bank of America. Autrement dit, l'essentiel du montant pour cette OPA évaluée à 33,5 milliards de dollars. Pour autant, HP estime toujours que la proposition de Xerox sous-estime considérablement HP. Dans ces conditions, il n'est pas question, pour HP, de céder aux avances de Xerox. Pour rappel, HP réalise aujourd'hui un chiffre d'affaires presque six fois plus élevé que Xerox pour une capitalisation boursière trois fois plus importante, à environ 29 milliards de dollars contre 8 milliards. Suite au prochain épisode ?

C'est la société de capital-investissement DUBAG et son fonds d'investissement LEO qui ont trouvé un accord avec Stora Enso pour la cession de son usine de KVH (un matériau de construction en bois massif) situé à Pfarrkirchen en Bavière. Le site, qui produit environ 145 000 m3 par an, emploie 90 collaborateurs. Cette vente fait partie du programme de protection des bénéfices du papetier finlandais (10,5 milliards d'euros de chiffre d'affaires en 2018) et s’inscrit dans la transformation stratégique du groupe, ce site étant jugé trop isolé par rapport aux autres. La transaction, qui devrait être finalisée au premier trimestre 2020, entraînera une réduction des ventes annuelles de Stora Enso de l'ordre de 40 millions d’euros.

C'est la course contre la montre pour les salariés de Chapelle Darblay

C'est aujourd'hui, le 13 janvier, la date fixée par le groupe UPM pour démarrer le processus de fermeture du site de Grand-Couronne si aucun repreneur n'était trouvé. Or, cinq se sont manifestés ; ils sont intéressés par l'usine de recyclage de papier des bords de Seine et trois l'ont visitée. Une commission industrielle avec le Préfet, les syndicats, les élus et la direction française du groupe UPM s'est tenue le 7 janvier pour discuter des projets. Mais rien n'a encore filtré si ce n'est qu'un report de la date butoir est demandé.

Draeger La Carterie s'empare de la marque de papeterie Toga

Forte de plus de 130 ans d’histoire, Draeger La Carterie (40 millions d'euros de chiffre d'affaires annuel) renforce son expertise en intégrant Toga à son portefeuille de marques (Draeger, Hallmark, La Carterie, Nouvelles Images et Yvon). Spécialisée dans la carterie, l’emballage cadeau, les agendas, les calendriers et la décoration murale, l'entreprise familiale ajoute ainsi une corde à son arc en diversifiant son offre dans le domaine des accessoires créatifs sur les créneaux du papier, des loisirs enfants, du scrapbooking, du DIY et de la custom fashion. Toga, créée en 2003, propose un panel de plus de 200 nouveautés par an.

L'année démarre sur les chapeaux de roue dans l'industrie papetière avec l'opération de rapprochement conclue entre Voith et Toscotec, deux fournisseurs importants de machines. Dans les faits, le groupe technologique allemand Voith prévoit d'acquérir 90 % des actions du constructeur italien Toscotec. Alessandro Mennucci, Pdg de Toscotec, conservera une participation de 10 % dans la société. A noter que la transaction ne changera en rien les activités de Toscotec, qui conservera son portefeuille de produits et ses sites, tout en continuant à se concentrer sur les machines pour produire du tissue tel que des lingettes de cuisine, des serviettes en papier ou du papier toilette. La société, qui a son siège à Lucques, en Italie, réalise un chiffre d'affaires annuel d'environ 100 millions d'euros.

Fin de la procédure d'insolvabilité de Feldmuehle

Après l'approbation unanime de tous les créanciers le 16 décembre 2019 du plan d'insolvabilité soumis par la direction de l'un des principaux fabricants européens de papiers spéciaux, le tribunal compétent de Pinneberg a suspendu sa procédure d'insolvabilité le 2 janvier 2020. La société a su faire accepter le plan de financement avec ses partenaires financiers, qui garantit la pérennité de l'entreprise. Au préalable, Feldmuehle avait aussi procédé à des restructurations en 2019 pour remettre ses comptes à niveau. Ce qui a aussi participé à convaincre le tribunal. Feldmuehle a aussi pris plusieurs initiatives pour aller de l'avant. La première a consisté à lancer des programmes pour réduire l'énergie primaire et utiliser des énergies alternatives dans la production. La seconde a porté sur le développement de nouveaux produits. Notamment, Feldmuehle a démarré deux projets : l'un concerne l'utilisation des vieux papiers, l'autre le recours aux produits spéciaux pour emballages souples.